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Das "Sicherheitssystem Lebensversicherung" funktioniert, davon ist GDV-Präsident Rolf-Peter Hoenen überzeugt. Darin sieht er auch den Unterschied zu vielen Kapitalanlageprodukten. "Genau deshalb wählen unsere Kunden eine Lebensversicherung: Wir schützen sie vor den Schwankungen der Kapitalmärkte und bieten ihnen eine möglichst gleichmäßige Wertentwicklung", sagte er auf der Jahrespressekonferenz des Verbandes in Berlin.

Deutsche Versicherer: "Wir spekulieren nicht"

Spekulationen mit der Kapitalanlage würden sich die Gesellschaften nicht leisten, auch wenn die Kunden dafür manchmal auf Spitzenrenditen verzichten müssten. Er ergänzt: "Dies versetzt uns in die Lage, dass wir unseren Kunden gegenüber immer Wort halten konnten und dabei angemessene Renditen erzielt haben." Darauf, dass auch die Versicherer seines Verbandes mittlerweile zum großen Teil fondsgebundene Versicherungen verkaufen, die entweder allen positiven und negativen Kursbewegungen des Aktienmarktes ausgesetzt sind oder eine Garantie auf Ebene des Investmentfonds enthalten, ging er in diesem Zusammenhang nicht ein.

Wichtiger war ihm, aufgekommene Zweifel über die Zukunftsfähigkeit der Lebensversicherungen während einer langen Wirtschaftskrise zu zerstreuen. Denn wenn die Zinsen lange niedrig bleiben und wenn Anleihen eine schlechte Rendite abwerfen, fällt es der Assekuranz schwer, die garantierte Verzinsung zu erwirtschaften. 2009 lag diese Rendite, die den Sparern auf ihr Guthaben mindestens versprochen ist, branchenweit noch bei 3,4 Prozent.

Sogar für längere Krise gewappnet

Da gibt der GDV-Präsident Entwarnung: "Was die versprochenen Garantien angeht, wäre unsere Branche auch in der Lage, ein noch niedrigeres Zinsniveau über einen langen Zeitraum abzufedern. Das ist eine Folge unserer spezifischen langfristig ausgerichteten Kapitalanlagestruktur und der Reserven." Eine parallel dazu veröffentlichte Studie des Beratungsunternehmens Morgen und Morgen bestätigt diese Einschätzung. Die Analysten simulierten eine "Stress-Situation" an den Zins- und Kapitalmärkten. Angenommen die Zinssätze sinken um 1,25 Prozent und die Aktien um 20 Prozent, dann gäbe es nur drei Versicherer, deren Lage Morgen und Morgen als "kritisch" einschätzen würde.

Bei den Beitragseinnahmen setzen die Versicherer 2009 ihren Wachstumskurs fort, weil die Kunden angesichts der Kapitalmarktkrise nach Sicherheit suchen. Für das Gesamtjahr 2009 rechnet der GDV für die Lebensversicherung mit Beitragseinnahmen von 80,1 Milliarden Euro, nach 76,3 Milliarden Euro im Vorjahr. Dazu kommen 3,3 Milliarden Euro, die in Pensionskassen und -fonds gehen. Das Beitragswachstum stützt sich auf einen Unsicherheitsfaktor. Zugenommen haben nämlich vor allem Versicherungen mit Einmalbeitrag. Doch das Geschäft mit diesen Verträgen, bei denen die komplette Summe auf einen Schlag eingezahlt wird, ist sehr schwankungsanfällig.

2010 Rückgang bei Einnahmen erwartet

Die Zahl der neu abgeschlossenen Verträge sinkt 2009 im Vergleich zum Vorjahr vermutlich um 500.000 Stück. Allein bei der Riester-Rente erwartet der Branchenverband nach den vorliegenden Zahlen der ersten drei Quartale einen Rückgang von 1,6 Millionen Neuverträgen auf 1,3 Millionen. Beim Ausblick auf 2010 deuten die Vorzeichen auf einen Abwärtstrend. Der GDV schätzt, dass die Beitragseinnahmen um drei Prozent sinken.

Beeindruckend sind nach wie vor die Summen, die Versicherungskunden jährlich von ihren Gesellschaften erhalten: Die Leistungsauszahlungen aus Lebensversicherungen (ohne Pensionskassen und –fonds) betrugen in den ersten neun Monaten dieses Jahres 48,8 Milliarden Euro. Im Gesamtjahr 2009 werden die deutschen Lebensversicherer nach GDV-Berechnungen voraussichtlich 72,5 Milliarden Euro an ihre Kunden überweisen. Das entspricht einem Plus von 1 Prozent im Vergleich zu 2008

tr