Aktuelles Kapitallebensversicherung -

„Wider Erwarten ist die Überschussbeteiligung 2009 marktweit nur moderat zurückgegangen“, resümiert Reiner Will, Geschäftsführer von Assekurata. „Mit 4,26 % präsentiert sich die laufende Verzinsung im arithmetischen Mittelwert über alle Tarifarten und -generationen gegenüber dem Vorjahr (4,34 %) recht stabil – und das trotz der anhaltenden Krise an den Finanzmärkte.“

Bei Kapitallebensversicherungen, Rentenversicherungen, und Versicherungsprodukten für die Riester- und die Basisrente gibt es gibt es verschiedene Formen von Überschüssen: die laufende Verzinsung, den Schlussüberschuss, die Beteiligung an den Bewertungsreserven und die Kosten- und Risikoüberschüsse.

Nur die laufenden Überschüsse sind – einmal dem Vertrag gutgeschrieben – dauerhaft garantiert. Alle anderen Gewinnformen sind dem Sparer erst bei Auszahlung oder bei Rentenbeginn sicher. Rechnet man die prognostizierte Schlusszahlung ein, erhöht sich die Verzinsung bei den von Assekurata untersuchten Musterverträgen auf rund 5 Prozent.

Wer verschiedene Versicherer vergleichen möchte, sollte eigentlich auf die langjährige Entwicklung der laufenden Verzinsung allein schauen. Viele Rankings orientieren sich an der Gesamtverzinsung. Dann muss der Kunde sich verdeutlichen, dass nur ein Teil davon schon wirklich sicher ist.

Alle Angaben zu Überschüssen, beziehen sich auf die in Versicherungsverträgen angesammelten Guthaben. Für den Kunden viel interessanter ist hingegen die Beitragsrendite. Das heißt, was kommt nach Abzug der Provision und Verwaltungskosten am Ende heraus. Assekurata untersuchte einen Mustervertrag: „Die prognostizierte Beitragsrendite liegt mit 4,06 Prozent (Vorjahr 4,17 Prozent) auf einem im Wettbewerbsvergleich attraktiven Niveau.

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