Fonds des Monats: präsentiert von Sebastian Höft, Fondsexperte bei der wallstreet:online capital AG
Es vergehen nicht viele wirtschaftspolitische Gespräche, in denen das Wort “Mittelstand” nicht genannt wird. Kleine und mittlere Unternehmen haben immense Bedeutung für die heimische Volkswirtschaft. Sie stellen zum Beispiel rund zwei Drittel der Arbeitsplätze in Deutschland. Für die Geldanlage hat der Mittelstand, der zum großen Teil aus eigentümergeführten Unternehmen besteht, ebenfalls eine große Bedeutung – allerdings noch eine weitgehend unbekannte. Wie wissenschaftlich durchgeführte Studien zur Entwicklung von Aktien solcher Unternehmen zeigen, entwickeln diese sich in einem längeren Zeitraum besser als der Gesamtmarkt.
Erfolg durch Beständigkeit
Die Gründe dafür sind vielschichtig. Familien- und eigentümergeführte Unternehmen verfolgen meist eigene Philosophien. Sie sind weniger stark am kurzfristigen Erfolg ausgerichtet und erzeugen unter anderem auf diesem Wege oft eine größere Identifikation der Belegschaft mit dem Unternehmen. Durch Kontinuität an der Unternehmensspitze lassen sich langfristige Strategien verfolgen. Man investiert mit Bedacht, kümmert sich vor allem um lukrative, von Großkonzernen nicht besetzte Nischen und scheut oftmals die Risiken, die andere ins Schleudern bringen. Das mag für manche Geldanleger uninteressanter erscheinen als “heiße” Investments. Doch der Erfolg, gemessen an der Performance, spricht eine gegenteilige Sprache.
Im Portfolio des Kapitalfonds L.K. Family Business sind Aktien von Fuchs Petrolub, dem weltgrößten unabhängigen Anbieter von Schmierstoffen. Foto: Fuchs Petrolub AG
Für Anleger sind diese Unternehmen eine ausgezeichnete Chance für eine tendenziell defensivere und dennoch aussichtsreiche Positionierung an der Aktienbörse. Erhalten bleiben zwei Probleme: Zum einen die Diversifikation, vor allem bei kleineren Anlagesummen. Hinzu kommt das aufwändige Research, das den Anleger gerade im Bereich der großen Masse kleinerer und mittlerer Unternehmen am Aktienmarkt oft vor große Hindernisse stellt. Die Unternehmen stehen wesentlich weniger im Fokus der Presse als Großkonzerne, entsprechend dünn sind Informationen gesät.
Morningstar vergibt fünf Sterne
Einen Ausweg aus dem Problem bietet der Kapitalfonds L.K. Family Business (WKN A0MQ7Z). Der Fonds aus dem Hause Grossbötzl, Schmitz & Partner schafft eine Möglichkeit des diversifizierten und professionell gemanagten Zugangs zum Markt kleinerer und mittlerer Unternehmen. Als Großinvestor ist das Fondsmanagement wesentlich näher am Management der Gesellschaften. Das gilt damit auch für die entscheidenden Informationen über die Unternehmen, die Privatanlegern sonst nicht ohne weiteres zugänglich sind. Fünf Sterne von Morningstar als höchstmögliche Bewertung sprechen eine deutliche Sprache für die Qualität des Fonds.
Fondsmerkmale auf einen Blick:
WKN: A0MQ7Z
ISIN: LU0288437980
Auflagedatum: 26.02.2007
Fondsart: Aktienfonds
Segment: Aktienfonds Europa
Fondswährung: EUR
Gewinnverwendung: ausschüttend
Ausgabeaufschlag: 5,00 %
Rabatt über die wallstreet:online capital AG: 100 %
Management- und Verwaltungsgebühr p.a.: 1,20 %
KAG: GS&P Kapitalanlagegesellschaft S. A.
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Potenziellen Anlegern wird dringend empfohlen, erst nach gründlichem Studium der aktuellen, fondsspezifischen Unterlagen sowie nach qualifizierter Beratung in Fonds zu investieren. Anleger müssen sich bewusst sein, dass Anteile von Anlagefonds Anlagerisiken bergen, einschließlich des möglichen Verlustes des eingesetzten Kapitals. Die in der Vergangenheit erzielte Wert- oder Gewinnentwicklung ist keine Garantie für und kein Hinweis auf die zukünftige Wert- oder Gewinnentwicklung.
